Стресс-диагностирование финансовой устойчивости организации

Abstract

Рассмотрен процесс стресс-диагностирования финансовой устойчивости организации, включающий четыре основных этапа. Для идентификации рисков целесообразно использовать метод построения карты рисков, среди которых выделены: риск снижения финансовой устойчивости; риск неплатежеспособности; кредитный риск; риск недоступности привлечения финансовых ресурсов и инфляционный риск. В качестве финансовой модели предложено использовать имитационную балансовую модель, в основу которой положена структура капитала организации, представляющая собой источники средств и направления их вложения. Предложено использовать три вида классических альтернативных сценариев, различающихся силой воздействия факторов риска на параметры модели: базовый, негативный и критический сценарий. В современных условиях для отечественных организаций характерен высокий риск осуществления деятельности при невысоком уровне доходности. В качестве основных стресс-факторов выделены: степень физического износа основных средств, вероятность непогашения дебиторской задолженности и соотношение коэффициентов оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Стресс-диагностирование позволяет прогнозировать тип финансовой устойчивости организации, оценивать возможные потенциальные потери и принимать адекватные превентивные меры.